你應該知道的是：國內利率創新低，加上政府開辦紓困貸款，有民眾認為應該借錢來投資。然而作者提醒，我們可以控制利率「成本」，但3、4月市場大跌警示我們無法控制風險；與其思考投資利潤空間，手上有多少緊急應變金，更是我們應該優先準備的。
最近聽到有些朋友說，現在利率這麼低，有網友貼出自己房貸降到1.0425%的超低價，美國聯準會甚至把利率降到了零，向銀行借一點錢來投資，哪怕是買高配息的股票，股價都不漲、只要收配息也算是穩賺不賠的。乍聽之下，真的有點讓人心動。
此外，我還聽到有些人想要辦理政府提供的紓困貸款，因為可以快速提撥，審核條件也比較寬鬆，加上第一年免繳利息，他們也想要趁這一波股市反彈來投資，等第二年再慢慢來還利息。真有這麼好的事嗎？其實，就專業財務顧問的觀點來看，這個真是最危險的行為！
低利率好誘人 下跌風險難料
沒錯，現在的利率的確來到了空前未有的低水準，如果投資一些高配息的股票，似乎很有賺頭，每年只要「蹺腳捻鬍鬚」、等著領配息就可以了；因為假設股票配息一年現金殖利率是5%，借款利率1.5%，那就等於靠股票每年幫你「穩賺」3.5%。不是很棒嗎？風險在哪裡？
就讓我們來拆解這個思維背後有什麼問題吧。首先，這種想法忽略了投資波動的可能性，無論是普通股或者債券，配息並不是固定的，以股票來說，公司隨時可以修改今年要配發多少現金，以因應最新的市況：匯豐銀行，殼牌石油這兩家國際龍頭公司先前都已經停止庫藏股，也暫停原定發給股東的現金股利，要保留現金因應疫情之下更嚴酷的變化。正因為它們在市場上最大的吸引力，就是（以往的）穩定配息，消息一公布，吸引力消失，股價立刻大跌。
連全世界數一數二大的石油、銀行都要「含水過冬」，我們怎麼會認為，借錢來買股票、等配息是正確的決定呢？萬一這檔股票突然不發現金了，那時候可能占不到便宜，還可能因為股價大跌，竟變成套牢！
更極端的例子是石油，就在四月底之前，全世界相信沒有多少人知道，原油期貨價格竟然可以跌到變成負的。
但我們已經看到了，上月20日結算的原油期貨價格是負37.63美元，網路論壇PTT甚至有網友悲痛的指出，他就在收盤前不久、用0.025元敲進了原油期貨，但沒想到完全沒成交，要停損也無法出脫，就這樣用負37.63美元結算，結果他在兩個小時之內整整賠掉5百多萬。熬夜看著自己投資部位崩盤，這是多麼可怕的經驗！如果他的部位是借錢買進的，那他不是要破產了嗎？
你只能控制借款利率 不可能掌握風險
自從三月份聯準會降息，全世界的借錢成本確實都在下降，台灣也不例外、利率來到了歷史新低，現在想投資高息的金融商品越來越難找，存錢好像已經沒有什麼意義。
但在低利率時，若只有考慮到想要借錢來投資，卻沒有考慮到，標的價格漲跌其實不是我們能控制的，配息多少也無法控制，那就陷入了危險的迷思之中：因為，我們確實可以控制借錢的成本，但另一端，我們在得到配息背後，到底要承擔多少跌價的「風險」，我們是完全無法控制。如果趁低利率借錢投資，又遇上大跌，那麼就會蠟燭兩頭燒，又要還貸款、又要想辦法翻本！
疫情重擊2020年全球經濟，不管是失業、無薪假或第一線醫護人員，心情恐怕都很沉重（AP）
說到這裡，我們都還只是討論金錢投資上的風險，如果不巧在無薪假、失業期間，自己或家人身體不適，急需一筆錢就醫，這時候又該怎麼辦？這樣的「風險」發生機會固然小一點，但是只要出現，卻是無法承受之重，這樣的情況出現時，你考慮過應變方法嗎？
當經濟短期內發生巨大變化，我們身為這個社會的小螺絲釘，很難不被影響，與其先想加碼投資的贏面，這時候應該要保守一點，先想「怎樣會讓你在金錢上入不敷出」；答案很明顯，健康亮紅燈，或是突然失業，對你造成的困境遠遠不是借錢投資、賺到一點利潤能彌補。
所以就在你想要借錢進場前，務必要先盤算一下，家裡的緊急應變金準備了多少？如果接下來突然完全沒有薪資收入，緊急應變金能支撐生活多久？還有，你的保險規劃周全嗎？這些問題都設想好的人，才有資格談借錢投資。
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